中央財經大學私募基金PE投資研修班
【開課時間】 2022全年滾動開課【課程費用】38000元 【開課地點】 北京中央財大【學時學制】 1年
中央財經大學金融學科于2002年和2007年先后兩次被教育部認定為國家級重點學科，在最近一次教育部學科評比中，我校應用經濟學科（涵蓋金融學科>與北京大學并列全國第2名。中央財經大學作為新中國最早的金融人才培養基地之一，為社會培養了幾萬名金融領域的專門人才，其中不少后來成為各級政府財經管理部門、全國性金融機構和企業集團的負貴人和業務骨干，得到社會各界的廣泛認可。中央財經大學金融學科于2002年和2007年先后兩次被教育部認定為國家級盟點學科，在愚近一次教育部學科評比中，我校應用經濟學科（涵蓋金融學科）與北京大學并列全國第2名，中央財經大學作為新中國最早的金融人才培養基地之一，為釷會培養了幾萬名金融領域的專門人才，其中不少后來成為各級政府財經管理部門、全國性金融機構和企業集團的負責人和業務骨干，得到社會各界的廣泛認可。
【課程背景】
回顧2017年，危機九年之后，全球經濟依舊疲弱，市場則日顯疲態;寬松不斷續杯，資產荒卻越發凸顯。如何跳過短期看長期，透過現象看本質，濾掉波動看趨勢，對今天的企業家來說尤為重要。2018全球經濟的核心問題是什么？2018中國經濟的核心問題是什么？2018中國產業的發展機遇又如何？2018資本市場將迎來怎樣的政策與發展？2018企業是尋發展，還是追增長？透過問題、深入內核，企業家需要認清發展的規律，背后的邏輯，在跌宕起伏的經濟變革中找尋適合自身的發展之道……
【課程亮點】
一、核心特色
● 實戰統領：由業界最頂級專家構成授課團隊，由金融投資實戰操盤手組成課后咨詢輔導團隊，通過小范圍實戰輔導，真正實現理論高度與實戰落地并舉的新型教學模式；
● 實戰落地：與國內外知名的投資銀行開展戰略合作，搭建國內最高端的投資咨詢平臺，通過授課與實踐考察，發現學員企業實際問題，改造學員企業商業模式，實現戰略突圍，品牌推廣，營銷實戰等；
二、核心價值
學投資、全面認識投資
● VC投資與風險管控： 世界級VC合伙人講授近百個經典投資案例，深度解析傳授“投資模型”，帶您置身于高手GP與LP之間，領悟國際級投資秘訣，探秘格雷厄姆、巴菲特、索羅斯等頂級投資大師成功之道，從此走向不一樣的投資人生。
● 項目剖析與投資分析：學會全面了解一個投資項目的價值點，洞悉其商業模式，行業展望，市場預期，判斷價值風險；做出正確的投資分析與決斷。
● 資產配置與資產增值：分散投資不等同于資產配置，企業家如何對企業和個人的財富進行保值增值的結構化資產配置？如何安全高效的進行資產配置？保持資金長期可持續盈利。
● 產業投資與戰略并購：制定企業擴張戰略的步驟，通過對同業、上下游企業的投資分析，掌握如何通過并購、參股，實現對自身企業的做大做強的戰略；如何借助跨行業并購實現多元經營；如何借助并購國內外新技術、新產品、新市場實現企業的脫胎換骨與跨越式發展。
三、擁有高品質校友圈
以知識、人脈、事業為核心，課程學習與校友活動相結合。我校校友分布涉及財政、稅務、銀行、證券、房地產、高新技術、投資、貿易等多個行業。學員通過積極參加各項活動，建立高端的人脈資源網絡。
你的同學來自于：
中國銀行 海通證券 財政部 新華社 中國科學院 萬達集團
工商銀行 國聯證券 外交部 人民日報 中建六局 京東金融
交通銀行 華西證券 商務部 中央電視臺 美國漢軍 湯森路透
農業銀行 西南證券 銀監會 新浪 IBM 國家核電技術公司
建設銀行 世紀證券 證監會 經濟參考報 清大同方 普華永道
匯豐銀行 廣發證券 統計局 證券日報 北京商報 中信出版社
渣打銀行 東興證券 中國證券業協會 LG商事中國電子科技集團公司
中信證券 銀河證券 鳳凰網 愛立信（中國）通信有限公司
中信銀行 招商證券 國家知識產權局 清大出版社 五礦集團
【課程設置】
模塊一： 宏觀金融分析
中國資本市場
中國資本市場發展概況
中國資本市場的發展機遇
中國資本市場的發展重點
多層次證券市場體系
全球金融系統（投資人環球思維）
發達國家金融制度特性
全球融資模式與公司治理
世界性金融體系解讀
世界性金融危機防范與企業對策
私募風險投資分析
私募風險投資政策法規
私募風險投資的融資活動
創投產業的實務與案例
風險投資退出機制
私募并購基金發展策略
國際性基金運作方式
國際貨幣基金組織
對沖基金及其交易手段
共同基金投資優勢與風險管控
全球性投資基金運營與管理
模塊二：私募基金（PE/VC）基礎分析
資本市場私募股權基金法律與政策解析
國內國外相關法律法規
企業設立章程與相關約定
股權轉讓的法律安排
會計師事務所的選擇與協調
知識產權與無形資產的評估
私募股權基金的項目選擇與投融資操作
投資者與融資模式的選擇
標的公司尋覓及實地盡職調查
企業價值的評估與定價
企業融資對資本結構的影響
投資效益分析
私募股權投資基金（PE）的組織形式
私募股權投資基金的組織形式
私募股權基金公司的治理與激勵
私募基金公司的內部風險控制
私募股權投資基金項目并購重組策略
私募基金公司的財務與稅務管理
私募股權投資基金案例分析
私募股權基金（PE）的融資活動
私募股權投資基金的募集程序
各種融資方法的成本及使用企業
影響融資決定的因素
融資的實務與流程
融資活動中的政策限制
如何規避融資過程中的風險
私募股權基金（PE）管理模式
私募股權基金的資源整合
企業產權機制調整和公司治理架構
企業私募融資后的經營管理調整
企業治理結構完善與期權激勵制度
私募股權基金（PE）投資模式
國際股權基金中國基金投資管理模式與案例
當前法律環境下人民幣股權基金發起與募集
目標企業投資流程與管理模式
被投企業的成長輔導與再融資
模塊三：私募股權基金的實操——募、投、管、退
“募”私募股權投資基金設立與募集
基金的有限合伙制及其它資本形式
基金管理公司的設立與基金
基金管理公司（GP）的公司治理與品牌建設
PE的人才戰略：知識、經驗、特質與激勵
合格投資人（LP）的有效溝通機制
如何編寫《招募說明書》
資金募集的流程及LP心理解讀分析
“投”私募股權基金的項目投資
PE投資的產業研究及行業戰略
投資決策及風險控制體系建設
投資策略、投資程序與GP品牌建設
盡職調查的方法、工具與評價體系
企業性質與估值方法、工具
商業計劃書的研讀與審查
投資談判流程與條款清單設計
“管”私募股權投資基金管理
PE的投資服務能力提升體系
PE的資本孵化能力
以上市為目標的規范化治理
市值管理與資源對接
委托代理帶來的風險防范與把控
基金管理人（GP）與投資人（LP）的分配機制
“退”—私募股權投資基金退出機制
投資退出機制與退出渠道及時機選擇
上市公司并購法規與交易方案設計
對賭條款中回購權的探討
如何透過不同形式的并購退出
中國PE最佳退出策略分析
私募股權基金獲利退出的渠道設計
模塊四：投資融資決策分析
投資決策
投資分析中的最新思想與發展
投資選擇方法
投資項目現金流估算
投資戰略與投資回報分析
投資決策流程管理
投資分析與風險管理
融資決策
融資環境分析（內部、外部）
融資成功的原則和控制環節
融資效果評估
融資渠道與方法
融資中難點問題的分析
國內外融資案例
模塊五：產業資本投資理論
產業資本思維
產業投資基金概述
產業投資基金的發展環境
產業投資基金的投融資特點
產業投資基金的設立方案要點
產業投資基金的治理
產業資本經營
企業上下游產業鏈分析
點狀經濟與鏈狀經濟
產業風口與資本對接選擇
產業鏈、供應鏈、價值鏈聯動構建
產業集聚與資本升級模式
模塊六：企業上市與多層次資本市場解析
掛牌新三板與新三板投資
新三板掛牌策略、案例分析與實務操作
新三板市場解析與企業抉擇
掛牌新三板的途徑、流程、基本要求與申報規則
如何選擇主辦券商
掛牌過程中財稅問題及解決方案
股份制改造與企業股權分散如何掛牌新三板
擬掛牌企業的市值管理與做市
投資新三板VC/PE分析與實務操作
掛牌新三板企業的債券投融資
做市制度與新三板流動困境
新三板私募基金PE的設立與投資策略
新三板母基金FOF戰略投資
地方政府產業引導基金的新三板合作
新三板掛牌企業定向增發
新三板做市融資實操分析
企業A股上市
注冊制背景下的上市規劃與路徑設計
主板上市條件與上市流程、案例分析
中小板上市條件與上市流程、案例分析
創業上市條件與上市流程、案例分析
戰略新興板上市條件與上市流程、案例分析
企業境外上市
中國企業境外上市政策解讀
境外直接上市與間接上市的區別
企業境外“紅籌”上市理論與案例
境外主要證券市場選擇
境外反向并購上市操作流程
模塊七：企業并購與并購基金
公司估值
現代公司估值詳述
相對估值方法
公司財務預測與估值模型
不同行業估值方法的選擇
估值方法的拓展應用
并購重組的策略
企業并購重組的方案設計及創新
公司重組與資產置換
并購重組的反收購策略
中國企業的海外并購
國際并購與整合
并購重組需要關注的問題及解決方案
不同類型股東并購重組的動機和行為
公司并購重組交易結構
公司并購重組支付方式
公司并購融資手段
公司并購重組估值方法和定價
公司并購目標的選擇
并購重組面臨的問題及解決方案
并購重組面臨的新環境概述
國有股東行為及監管
外資并購的法規空白
反壟斷和同業競爭監管
民營企業在并購重組中的公平市場地位保護
反收購的監管
模塊八：公司治理模式設計
公司治理結構框架與公司管控設計（控制權）
股權比例設計與股權權益設計
股權層面控制權設計：投票權表決設計
同股不同權，有限合伙持股，境外雙股權設計
公司股東與經營管理層間關系結構設計
股東權利受損害后如何進行追償與保護
董事會建設及董事會治理結構設計
董事會的定位、構建和運作模式
董事的酬金與績效
獨立董事與監事會的定位、構建和運作模式
發起人與財務投資人間董事會控制權設計
法定代表人的設計與控制權關系設計
公司經營層級與投后治理設計
股東會、董事會、監事會的責權關系設計
經營管理層的選聘設計
公司投后管理經營系統設計
投后管控與對賭有效性實施設計
投后資本安全性分析與設計
投后發起經營團隊與資本關系設計
高管股權激勵方案設計
股權激勵的前提與基礎
股權激勵的價值、風險與智慧
多種股權激勵形式分析
基數定量、崗位定量、時間定量
股權激勵的時效性和持續性設計
分紅周期以及時間節點的選擇
模塊九：互聯網金融與資本模式創新
互聯網金融模式分析
互聯網金融概述
互聯網支付
P2P網絡借貸
股權眾籌融資
互聯網消費金融與互聯網理財
互聯網銀行與互聯網保險
資本模式創新設計
設計產融結合的方案
可持續性的投資模式設計
基金模式創新與投資機制的設計
類金融模式的具體分析
企業成長的價值導航分析
平臺經濟、共享經濟與微經濟
資本實踐課堂（選修）
金融論壇、優秀企業參訪與座談、海外金融中心游學
【部分師資力量】
邀請國家金融部門領導，金融界專家客座教授，國內外知名企業的實戰型高級管理人員，中央財經大學的資深專家與教授，國際會計師事務所，著名投資經理。
李建軍 中央財經大學金融學院院長、教授、博導，全國金融青聯委員。
賀 強 中央財經大學金融學院教授、博導、證券期貨研究所所長。
張禮卿 中央財經大學金融學院教授、國際金融研究中心主任、全球金融治理協同創新中心主任。
張學勇 中央財經大學研究生院副院長，金融學院教授、博士生導師，中國資產管理研究中心主任。
韓復齡 中央財經大學金融學院應用金融系主任、教授、博導。中國風險投資研究會常務理事。
李俊峰 中央財經大學證券與期貨研究所研究員、副秘書長
樊 綱 著名經濟學家
黃益平 花旗銀行亞太區首席 經濟學家
湯 敏 中國發展研究基金會 副秘書長
朱少平 全國人大財經委法案室主任、北京大學財稅法研究中心教授
劉健鈞 著名私募基金專家
蔡志明 天星資本主管合伙人
鄧 峰 北極光風險投資公司創立者之一，著名投資人
宋洪祥 著名稅務專家、中國納稅籌劃網總裁、亞太國際稅收教育研究會副會長
鄭錦橋 知名財富管理及股權投資專家
方風雷 厚樸基金董事長、高盛高華證券董事長
吳尚志 鼎暉投資董事長
章 煒 聯創永宣合伙人
龍平敬 商業模式專家、連鎖經營實戰專家、吉林寰旗科技董事
今 朝 著名商模專家
【參加對象】
● 企業董事長、總經理、投融資項目負責人及其他中高層管理者；
● 資本市場投資者及其他相關投資人；
● 有優質項目需對接資本市場的企業家；
● 商業銀行、投資銀行、證券公司、基金公司、投融資負責人；
● 律師事務所、會計師事務所及戰略咨詢公司、保險公司高級管理人員；
● 其他有志于從事私募股權投資工作的各界人士。
【報名須知】
學 制：一年，每月授課一次，每次2天。
學 費：人民幣3.8萬元/人（含1年的教學、教材資料，不含學習及游學產生的食宿
交通游覽費用）。
上課地址：中央財經大學
【報名流程】
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