關(guān)于舉辦2023年基建REITs項(xiàng)目申報(bào)與“十四五”背景下
地方政府及城投公司項(xiàng)目謀劃和投融資實(shí)務(wù)培訓(xùn)班的通知
各有關(guān)單位:
為貫徹落實(shí)“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要關(guān)于“建立現(xiàn)代財(cái)稅金融體制”“深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，構(gòu)建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制”的有關(guān)要求，以及《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于加快開(kāi)展縣城城鎮(zhèn)化補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)工作的通知》（發(fā)改規(guī)劃〔2020〕831號(hào)）精神，針對(duì)縣城公共衛(wèi)生、人居環(huán)境、公共服務(wù)、市政設(shè)施、產(chǎn)業(yè)配套等方面存在短板和薄弱環(huán)節(jié)，擴(kuò)大有效投資、釋放消費(fèi)潛力、拓展市場(chǎng)縱深，大力提升縣城公共設(shè)施和服務(wù)能力，中國(guó)投資協(xié)會(huì)項(xiàng)目投融資專業(yè)委員會(huì)會(huì)同北京中科善若教育咨詢有限公司聯(lián)合舉辦2021年基建REITs項(xiàng)目申報(bào)與“十四五”背景下地方政府及城投公司項(xiàng)目謀劃和投融資實(shí)務(wù)培訓(xùn)班。
本次培訓(xùn)旨在幫助有關(guān)單位學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要以及縣城城鎮(zhèn)化工作相關(guān)政策重點(diǎn)，深度解析綱要的主要目標(biāo)任務(wù)，切實(shí)提高基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)項(xiàng)目謀劃設(shè)計(jì)能力，明確項(xiàng)目資金支持的重點(diǎn)和渠道,著力解決基建REITs項(xiàng)目實(shí)操中的相關(guān)問(wèn)題。現(xiàn)將有關(guān)培訓(xùn)事項(xiàng)通知如下：
一、組織機(jī)構(gòu)
主辦單位：中國(guó)投資協(xié)會(huì)項(xiàng)目投融資專業(yè)委員會(huì)
二、培訓(xùn)內(nèi)容（詳細(xì)內(nèi)容見(jiàn)附件）
1.基礎(chǔ)設(shè)施REITs 操作實(shí)務(wù)
2.“十四五”期間政府與城投的工作目標(biāo)
3.“十四五”項(xiàng)目謀劃實(shí)務(wù)工作
4.地方政府與城投融資工具解析
5.重點(diǎn)領(lǐng)域案例及實(shí)施路徑
6.近期熱點(diǎn)工作解讀分析
三、培訓(xùn)對(duì)象
1.各地方政府發(fā)改、教育、科技、司法、財(cái)政、環(huán)保、住建、交通、水利、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、文旅、衛(wèi)健、能源等部門相關(guān)工作人員。
2.各地污水垃圾處理、固廢危廢處理、供水供氣供熱、倉(cāng)儲(chǔ)物流、清潔能源、環(huán)境保護(hù)、網(wǎng)絡(luò)信息、園區(qū)開(kāi)發(fā)、建筑建材等領(lǐng)域企業(yè)管理人員，國(guó)有大中型企業(yè)、大型民企以及PPP項(xiàng)目SPV等領(lǐng)域企事業(yè)單位管理人員。
3.銀行、證券、基金、信托、資產(chǎn)管理、融資租賃等金融機(jī)構(gòu)和工程咨詢、規(guī)劃設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、法律行業(yè)等部門負(fù)責(zé)人及管理人員。
四、授課專家
擬邀請(qǐng)國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部PPP項(xiàng)目相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜沂谡n，培訓(xùn)采用專題講座、案例分析、政策解讀、現(xiàn)場(chǎng)答疑、研討交流等形式進(jìn)行講解。
五、時(shí)間地點(diǎn)
2023年09月24日—09月28日 成都市（24日全天報(bào)到）
2023年10月22日—10月26日 南寧市（22日全天報(bào)到）
2023年11月12日—11月16日 合肥市（12日全天報(bào)到）
2023年11月26日—11月30日 鄭州市（26日全天報(bào)到）
2023年12月10日—12月16日 廈門市（10日全天報(bào)到）
2023年12月24日—12月28日 海口市（24日全天報(bào)到）
六、相關(guān)事宜
（一）培訓(xùn)費(fèi)用
A.2980元/人（含培訓(xùn)、資料、課件、場(chǎng)地費(fèi)用及會(huì)議期間午餐），住宿統(tǒng)一安排，費(fèi)用自理。
B.3980元/人（含證書、培訓(xùn)、資料、課件、場(chǎng)地費(fèi)用及會(huì)議期間午餐），住宿統(tǒng)一安排，費(fèi)用自理。
C.5980元/人（含證書、培訓(xùn)、資料、課件、場(chǎng)地費(fèi)用及會(huì)議期間食宿）。
培訓(xùn)結(jié)束由中國(guó)國(guó)家人事人才培訓(xùn)網(wǎng)、北京企業(yè)管理咨詢協(xié)會(huì)共同頒發(fā)《投融資管理師》證書，需提供報(bào)名回執(zhí)表、二寸白底免冠彩色照片（電子版）、身份證（復(fù)印件）、學(xué)歷證書（復(fù)印件）各一份。證書查詢網(wǎng)址http://www.chinanet.gov.cn。
附件：1.培訓(xùn)內(nèi)容
2.報(bào)名回執(zhí)表
中國(guó)投資協(xié)會(huì)項(xiàng)目投融資專業(yè)委員會(huì)
附件：1
培 訓(xùn) 內(nèi) 容
一、基礎(chǔ)設(shè)施REITs操作實(shí)務(wù)
（一）REITs基本內(nèi)容
1.REITs 的信托原理
2.契約型和公司型 REITs的優(yōu)缺點(diǎn)
3.權(quán)益型和抵押型 REITs的優(yōu)缺點(diǎn)
4.國(guó)外REITs發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和啟發(fā)
（二）基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 全流程設(shè)計(jì)
1.基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 的市場(chǎng)參與主體
2.基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 的項(xiàng)目篩選
3.“公募基金+ABS”的交易結(jié)構(gòu)
(三）基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 與類 REITs 項(xiàng)目比較
1.與 PPP+ABS 的產(chǎn)品比較
（1）基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 的獨(dú)有股權(quán)屬性
（2）基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期限的要求
（3）基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 投資退出方式的創(chuàng)新
（4）基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 真正實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)出表
2.與類REITs 比較（案例解讀）
（四）基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 在 PPP 項(xiàng)目的應(yīng)用
1.REITs 是否能夠解決 PPP 項(xiàng)目社會(huì)資本方退出的痛點(diǎn)
2.PPP 項(xiàng)目擬發(fā)行REITs存在的障礙
（1）股權(quán)收購(gòu)的法律和實(shí)踐障礙
（2）特許經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制
（3）能否覆蓋PPP項(xiàng)目的債務(wù)性融資存在不確定性
（4）基礎(chǔ)設(shè)施基金REITs流動(dòng)性問(wèn)題（投資者偏好）
3.“PPP＋REITs”的發(fā)展展望及現(xiàn)行政策解讀
（1）《發(fā)改辦投資〔2020〕586號(hào)》要點(diǎn)分析
（2）《公開(kāi)公募基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引(試行)》要點(diǎn)分析
二、“十四五”期間政府與城投的工作目標(biāo)
（一）“十四五”規(guī)劃《建議》目標(biāo)解讀
1.“十四五”的工作重點(diǎn)
2.市場(chǎng)化改革的定位
3.展望財(cái)稅改革與地方可用財(cái)力
（二）未來(lái)五年的基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)目標(biāo)
1.統(tǒng)籌推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
2.強(qiáng)化基建與產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)
3.通過(guò)基建拓展投資空間
4.以基建促進(jìn)經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)
（三）實(shí)施的主要方向與亟需解決的問(wèn)題
1.城投公司兼并與轉(zhuǎn)型
2.培育地方發(fā)展新動(dòng)能
3.規(guī)范化融資、防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
4.化解存量債務(wù)
三、“十四五”期間項(xiàng)目謀劃實(shí)務(wù)工作
（一）項(xiàng)目謀劃核心
1.優(yōu)先項(xiàng)目
2.有效現(xiàn)金流
3.可持續(xù)模式
4.合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)
（二）重點(diǎn)領(lǐng)域范圍
1.公共服務(wù)領(lǐng)域
2.環(huán)境衛(wèi)生領(lǐng)域
3.縣級(jí)產(chǎn)業(yè)培育
4.城鎮(zhèn)化與土地
（三）經(jīng)營(yíng)模式安排
1.理順政企關(guān)系
2.引入社會(huì)投資人
3.投資與運(yùn)營(yíng)的分離
（四）專打好宏觀經(jīng)濟(jì)賬
1.投融資與土地財(cái)政
2.縣級(jí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展要點(diǎn)
3.財(cái)政與平臺(tái)的資金循環(huán)
四、地方政府與城投融資工具全解析
（一）政府與平臺(tái)投融資的框架
1.融資平臺(tái)的整合與改革
2.財(cái)務(wù)制度與資產(chǎn)規(guī)模
3.政企合作的框架
4.政信項(xiàng)目
（二）各類投融資工具詳解
1.地方一般債券、專項(xiàng)債券
2.PPP模式、特許經(jīng)營(yíng)、ABO
3.EPC+F、商業(yè)保理、融資租賃
4.商業(yè)銀行貸款、政策性銀行貸款、基金
5.信托、定融、地方交易所可轉(zhuǎn)債
6.供應(yīng)鏈融資、票據(jù)融資
（三）增信與融資成本
1.融資成本構(gòu)成
2.債務(wù)成本利率展望
3.增信方式與募集規(guī)模
4.城投債的營(yíng)銷方式
（四）2021年投融資環(huán)境展望
1.政策環(huán)境支持
2.信貸與貨幣市場(chǎng)展望
3.“非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)”的大趨勢(shì)
4.重點(diǎn)領(lǐng)域政策
五、重點(diǎn)領(lǐng)域案例及實(shí)施路徑
（一）新型城鎮(zhèn)化領(lǐng)域
（二）環(huán)保領(lǐng)域
（三）公共服務(wù)領(lǐng)域
（四）片區(qū)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目
六、近期熱點(diǎn)工作解讀分析
（一）2021年專項(xiàng)債券申報(bào)
1.申報(bào)政策解讀
2.負(fù)面清單制度
3.實(shí)務(wù)工作指引
4.債券資金管理
（二）投融資管理與績(jī)效評(píng)價(jià)
1.近期投融資焦點(diǎn)問(wèn)題
2.資本金監(jiān)管的問(wèn)題
3.投資績(jī)效評(píng)價(jià)制度
4.投融資壓力測(cè)試
